A análise sintática da frase é a seguinte:

SN sujeito – «O circo»

SV predicado – «ficava no fundo do largo da igreja»

SP – predicativo do sujeito – «no fundo do largo da igreja»

O sujeito de uma frase é a expressão nominal (ou oracional) que desencadeia a concordância com o verbo. Repare-se que «o circo» é a única expressão nominal da frase e, se estivesse no plural, o verbo estaria obrigatoriamente no plural:

(a) «Os circos ficavam no fundo do largo da igreja»

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